吴氏世祠位于里水圩以南约二公里的河村月池坊内，始建于明代，清代重修，是南海县现存祠庙中历史较早，建筑形式较为独特的一座古建筑。

据乡人说，「南海吴氏家族明清连出举人进士，吴链是河村人，在明代成化甲辰年（1484年）中进士，他的三个儿子均是仕林中的佼佼者。大儿子吴允桢是明代弘治年间的进士，而二儿子吴允禄是明代嘉靖年间进士，三儿子吴允裕是嘉靖年间举人，族人吴光龙与其祖父均为明朝年间进士，光龙更官封七省巡按。清代光绪年间，吴氏后人吴洁己又中进士，因此吴氏有「一门四进士」的佳话，被称为「衣冠文华少有的一族」。」

该祠是吴光龙建，门面为布政司衙门式，具有古时官衙的建筑特点：三道大门。宗祠建三个门是皇帝御赐的建筑风格，民间称「官衙祠堂」。三扇大门各雕刻有六位威严的门神，匠工精细；正门后还依照衙门结构设置了6道雕花屏风，别致大气。祠堂内悬挂着三幅皇帝御赐的金字「进士及第」牌匾。门外原有两个大灯笼，一书「父子乡贤」，一书「兄弟名宦」，官员人等到此均要下马。

正门两侧木柱原有楹联，一联是：
祠建离明，俎豆万年光日月；
天开景远，奎间千古灿乾坤。
另一联是：
太白渊源，济济云盈传历代；
珠玑世系，绵绵瓜瓞衍清时。

整座宗祠宽21.2米，长27.8米，面积589.36平方米，长方形，纵轴线布局。祠分两进三间，两进之间有天井，天井建有月亭。正座宽5.3米。两旁偏间各宽3.2米。祠前两侧有钟鼓台，外墙的檐上饰梅花、桃花纹砖雕。硬山式顶，瓦脊灰塑已遭破坏。祠内圆形石柱，柱础为南瓜形。祠门以圆形木柱相间，分主间门及次间门，主门居中，次门居左右。泥地面，后殿已改为混凝土结构，灰沙批荡。是南海县内祠堂中较为独特的一种建筑。